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人力资本


人力资本一般描述为单个家族成员所具有的知识、能力和经验,但是人力资本远不只这些。同时,人力资本也包括家族成员的情绪稳定性、文化、承担风险的意愿、努力工作、放弃即时享乐、和谐相处、团结一致保护家族以及实现共同目标的能力。

让我们关注家族成员的个人属性,包括身体属性:家族成员个矮或个高,漂亮帅气或相貌平平。精神属性:聪明机智或愚昧无知。个性特征:诚实守信或满口谎言,为人可靠,工作努力,身体健康或体弱多病。

每个家族成员及其独特性、一般性或特点组成了一个家族的人力资本。

我们不能掌控组成一个家族人力资本的大部分。人生来就具有某些特点,其中很多你不能改变。(注意:可以通过将他人融入家中、结婚或领养改变一个家族的人力资本,甚至可以改变似乎不能改变的部分。更多详情见下一章节。)

无论你发现自己有什么缺点,一般都可改善。如何改善?也许对于继承祖业的家族成员的成功来说没有什么秘密可言,对你所期望的家族特点鼓励、培养、资助、坚持越多,你越有可能拥有这些特点。

最明显的例子是教育。如果你期望家族成员能管理和传承财富,你需要确保他们受过此类培训,不要天真地想当然地认为这件事情似乎很简单。也许你会想:噢,很简单。我们会把孩子送去上大学,让他学习经济和金融。

是的,那样做也许会成功,但也许会失败。现代教育大部分是不切实际的。很多大学金融教授讲授的东西虽然不是危险至极,但大部分都是理论、抽象和无用的。商学院研究生由于只应用学校里学习的课程而毁掉家族企业的实例屡见不鲜。

最好的教育是经验。经验直接、即时、真实。如尼采所言,有两种知识:第一种是可以在学校学习的或阅读报纸获得的知识;第二种是通过实际经验学习到的知识。第一种知识很有用、令人兴奋并且非常有趣,但是运用第二种知识做生意和投资更可靠。

这有点像知道美国的老年人急剧增加和具有经营养老院的实际经验之间的区别。前者可能提供到哪儿寻找生意和投资机会的线索,后者很可能帮助你找到一个机会。

只要可能,你想增强家族的人力资本,就要让家族成员更多融入到环境中。鼓励孩子参与生意和投资决策,用清晰的头脑、深思熟虑的方式分析问题并迎接挑战。例如,从商学院回来告诉家人增加其中一个股份公司的股东价值是远远不够的,还必须解释为什么、如何、何时采取这一举措,以及采取这一举措的目的何在。

恺撒大帝从其父亲身上获益匪浅。你的家族成员也应如此,并肩齐驱,不仅仅传播知识,更重要的是传承家族文化。

另一章节中我们会详细谈论这一点,现在我们只谈如何鉴定并记录家族的人力资本,以及这样做的意义何在。也许你注意到,不同的家族成员具备不同的天赋。其实不同的天赋都很有用,并不是人人都要成为企业家或金融天才。

拿约翰洛·克菲勒(John Rockefeller)的事例来说。

约翰·洛克菲勒不具备其父做生意的热情。这个老人可能会成为空前的财富缔造者之一,但是儿子也有天赋。尽管与其父亲的天赋不同,儿子的天赋经证明也是极其有用的。年轻的洛克菲勒关注其家族并且建立起一套家族理财室结构。如今,此套财务管家结构仍然"巍然屹立",并且帮助洛克菲勒家族七代人享尽荣华富贵。

从那时起,很多富豪都将约翰·洛克菲勒发展的选择顾问、管理家族成员参与家族企业以及进行慈善事业的策略作为典范。

詹姆斯·休斯(James Hughes)在其著作《家族财富》(Family Wealth)中写道:"洛克菲勒家族成功地长期保有财富的原因是洛克菲勒父亲的非凡举动,那就是,约翰·洛克菲勒决定其使命在于家族管理和慈善事业之后,洛克菲勒的父亲并没有强迫他继续呆在家族企业中。"9

让儿子追求其使命是发展洛克菲勒家族人力资本的成功战略,这已经成了家族财富管理者的标准。人们常说,"鼓励年轻人在生活中找到自己的路"。从表面上看,听起来这当然是一个很好的想法,而我们不能确定这是一个很好的建议。虽然你不想阻止孩子追求自己的目标,实际上,大多数年轻人不知道他们自己想干什么。那些精明的古老的财富家族会指导他们如何做(更多详情见下章)。

通过促进家族成员中的天赋增长和追求个人幸福来发展人力资本。

人力资本也会有负债,如挥霍、行为问题、医疗问题、投资妄想或老弱病残的家族成员。

家族必须竭尽所能解决这些问题。如果不能解决这些问题,必须确保自身不受影响。无论承认与否,那些负债都会留在家族负债表上。若家族及其财富对这些问题没有防范,就不能防患于未然。

不为人知的、没有防范的问题类似于负债表上无资金准备的负债,早晚会爆发。如果一个家族的正面人力资本充足,就会生存下来;如果不充足,就会陷入困境甚至经营中断。

这就是为什么成功的家族会平衡其人力资本,因为他们知道家族的人力资本和其他方面总会有隐性负债,知道他们会遭受意外损失。保护家族不受损失的唯一方式就是尽可能多地成长和发展人力资本。

无论家族成员与家族即时财务目标是否有直接联系,他们都应鼓励该家族成员发展所具有的天赋,同时也尽可能多地让该成员接触家族的钱财并且承担责任。